劃重點

1、騰訊第一季度總收入為人民幣854.65億元（126.93億美元 ），同比增長16%。按非通用會計準則 ，期內(nèi)權益持有人應占盈利為人民幣209.30億元（31.08億美元），同比增長14%。

2、第一季度增值服務收入同比增長4%至489.74億元。網(wǎng)絡游戲收入為285.13億元，社交網(wǎng)絡收入增長13%至人民幣204.61億元。

3、第一季度金融科技及企業(yè)服務的收入同比增長44%至人民幣217.89億元，主要受益于商業(yè)支付及云服務收入的增長。

4、第一季度網(wǎng)絡廣告業(yè)務的收入同比增長25%至133.77億元。社交及其他廣告收入增長34%至98.98億元，媒體廣告收入增長5%至34.79億元。

5、截止3月31日，微信及WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)達11.12億，同比增長6.9%，QQ的整體月活躍賬戶數(shù)增至8.23億。

騰訊科技訊 中國領先的互聯(lián)網(wǎng)增值服務提供者–騰訊控股有限公司 (「騰訊」或「本公司」，香港聯(lián)交所股票編號: 00700 ) 今天公布二零一九年第一季未經(jīng)審核綜合業(yè)績。

二零一九年第一季業(yè)績摘要

總收入: 同比增長16%，按非通用會計準則的本公司權益持有人應占盈利：同比增長14%

-總收入為人民幣854.65億元（126.93億美元），比二零一八年第一季增長16%。

-經(jīng)營盈利為人民幣367.42億元（54.57億美元），比去年同期增長20%；經(jīng)營利潤率由去年同期的42%上升至43%。

-期內(nèi)盈利為人民幣278.56億元（41.37億美元），比去年同期增長16%；凈利潤率與去年同期持平，為33%。

-期內(nèi)本公司權益持有人應占盈利為人民幣272.10億元（40.41億美元），比去年同期增長17%。

-每股基本盈利為人民幣2.877元，每股攤薄盈利為人民幣2.844元。

-按非通用會計準則，已排除若干非現(xiàn)金項目及并購交易的若干影響：

－經(jīng)營盈利為人民幣284.70億元（42.28億美元），比去年同期增長13%；經(jīng)營利潤率由去年同期的34%下降至33%。

－期內(nèi)盈利為人民幣216.73億元（32.19億美元），比去年同期增長13%；凈利潤率由去年同期的26%下降至25%。

－期內(nèi)本公司權益持有人應占盈利為人民幣209.30億元（31.08億美元），比去年同期增長14%。

－每股基本盈利為人民幣2.213元，每股攤薄盈利為人民幣2.187元。

騰訊董事會主席兼首席執(zhí)行官馬化騰表示：“于二零一九年第一季，我們各主要平臺保持良好的用戶活躍度，其中QQ及微信用戶上傳及分享的短視頻數(shù)量顯著增長。隨著我們在中國推出大受歡迎的新游戲如《完美世界手游》，同時《PUBG MOBILE》在國際市場持續(xù)增長，我們的游戲業(yè)務重現(xiàn)活力。雖然支付、其他金融科技服務及云業(yè)務目前仍處在早期發(fā)展階段，但現(xiàn)已帶來可觀收入；因此，我們在金融科技及企業(yè)服務的新分部披露其業(yè)績，展示出我們在內(nèi)部培育具有長遠增長潛力的業(yè)務所取得的成功。我們相信，公司正在為消費及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領域的未來增長奠定堅實的基礎。”

二零一九年第一季財務分析

于二零一九年第一季，增值服務收入同比增長4%至人民幣489.74億元。網(wǎng)絡游戲收入為人民幣285.13億元，與二零一八年第一季相比大致穩(wěn)定。社交網(wǎng)絡收入增長13%至人民幣204.61億元。該項增長主要反映直播服務及視頻流媒體訂購等數(shù)字內(nèi)容服務的收入增長。

于二零一九年第一季，金融科技及企業(yè)服務的收入同比增長44%至人民幣217.89億元，主要受益于商業(yè)支付及云服務收入的增長。

于二零一九年第一季，網(wǎng)絡廣告業(yè)務的收入同比增長25%至人民幣133.77億元。社交及其他廣告收入增長34%至人民幣98.98億元，主要是由于微信朋友圈、小程序及QQ看點的廣告收入增長。媒體廣告收入增長5%至人民幣34.79億元，主要反映騰訊新聞服務中廣告的貢獻增加。

二零一九年第一季其他主要財務資訊

股份酬金開支為人民幣20.33億元，同比增加25%。

EBITDA 為人民幣335.66億元，同比增加15%。經(jīng)調(diào)整的EBITDA為人民幣355.98億元，同比增加15%。

資本開支為人民幣45.06億元，同比減少29%。

自由現(xiàn)金流為人民幣239.33億元，同比增加72%。

于二零一九年三月三十一日，本公司的債務凈額為人民幣95.95億元。于二零一九年三月三十一日，我們于上市投資公司（不包括附屬公司）權益的公允價值合共為人民幣3,107.12億元。

*自二零一九年第一季起，本集團將現(xiàn)金流量呈列的已付利息從經(jīng)營活動重新分類為融資活動，以反映業(yè)務性質(zhì)。比較業(yè)績已重列以符合當期呈列。

業(yè)務回顧及展望

1.公司戰(zhàn)略摘要

自本季起，我們開始在財務報告中單獨披露「金融科技及企業(yè)服務」這一新分部。該等服務在本季產(chǎn)生人民幣218億元的收入，我們認為，其規(guī)模及范圍反映了以下幾點：

-隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，數(shù)字支付及金融服務需求擴大，以及更多企業(yè)尋求「產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)」帶來的商機，市場對該等服務的需求迅速增加；

-該等服務與我們部分現(xiàn)有消費者服務產(chǎn)生協(xié)同效益(例如我們的通信及社交平臺與點對點支付服務之間的協(xié)同效益，或我們的小程序與企業(yè)微信服務之間的協(xié)同效益)；以及

-我們自多年前起已經(jīng)對該等服務作出重大內(nèi)部投資并持續(xù)至今，有助我們在此等領域建立起強大的業(yè)務規(guī)模及累積豐富的營運經(jīng)驗。

以支付業(yè)務為例，二零零五年我們在個人電腦端推出支付服務，此舉為我們奠定了基本的基礎設施；其后，我們在微信中推出支付服務，并于二零一四年推出紅包功能，釋放了社交支付的能量。自二零一六年起，我們向線下商戶進行推廣，并通過簡單易用的二維碼和小程序解決方案，來深化商戶普及率。通過這些舉措，我們?yōu)閿?shù)以千萬計的商戶提供銷售點支付解決方案，從旗艦合作伙伴到長尾商戶。為此，我們需要開發(fā)及升級服務于消費者與商戶的解決方案，同時要符合監(jiān)管要求以及大規(guī)模交易的安全性要求。通過執(zhí)行該等舉措，使我們支付業(yè)務的收入達到目前的規(guī)模，并支持金融服務(例如個人理財及小額貸款產(chǎn)品)的有效分發(fā)。我們對風險管理相當重視，因此在金融科技方面的業(yè)務發(fā)展一直循序漸進。此外，金融科技業(yè)務亦提供與我們新興的企業(yè)服務產(chǎn)品互補的企業(yè)合作關系與經(jīng)驗。

就云業(yè)務而言，即使在向外部客戶提供服務之前，我們的云基礎設施就已經(jīng)達到了可滿足內(nèi)部云需求的龐大規(guī)模。我們的云業(yè)務始于我們擅長的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，如游戲及視頻垂直領域，其后在金融、零售、民生服務、旅游及醫(yī)療保健等智慧行業(yè)取得突破。憑借強大的基礎設施及多年累積的技術實力，我們可助力越來越多的企業(yè)客戶實施數(shù)字化升級。

從我們在支付及云服務領域投資長達十數(shù)載的案例，顯示了我們?nèi)绾螌①Y金分配到一系列未有盈利及處于投資活動階段的業(yè)務，最終擴大我們的收入來源并在長期內(nèi)實現(xiàn)可持續(xù)的利潤增長，包括通信服務、游戲、廣告、數(shù)字內(nèi)容服務，以及現(xiàn)在的金融科技及企業(yè)服務。我們會繼續(xù)投資于新興的服務及業(yè)務，因為我們相信，科技會繼續(xù)帶來新的消費者及企業(yè)業(yè)務機會。

2.公司財務表現(xiàn)

二零一九年第一季

收入同比增長16%，主要是受商業(yè)支付服務及其他金融科技服務、社交廣告及數(shù)字內(nèi)容服務所推動。

非通用會計準則經(jīng)營盈利同比增長13%。經(jīng)營盈利同比增長20%。

非通用會計準則本公司權益持有人應占盈利同比增長14%。本公司權益持有人應占盈利同比增長17%。

3.公司業(yè)務摘要

經(jīng)營資料

通信及社交

于二零一九年第一季，微信及WeChat的合并月活躍賬戶數(shù)達11.12億，同比增長6.9%。在第一季，QQ的智能終端月活躍賬戶數(shù)同比略有增長至逾7億。其中，年輕用戶在QQ平臺的活躍度提升，其月活躍賬戶數(shù)同比錄得雙位數(shù)增長。

中國互聯(lián)網(wǎng)用戶愈來愈普遍地使用微信及QQ的應用內(nèi)攝像功能錄制短視頻，并通過個人聊天、群聊及時間軸的形式分享。現(xiàn)在，用戶每日上傳數(shù)以億計的短視頻至我們的通信及社交平臺，我們相信我們是中國上傳及觀看此類用戶原創(chuàng)視頻的領先平臺。

我們推出手機QQ 8.0版本，新增QQ小程序及擴列功能，為QQ的年輕用戶推薦興趣相同的新朋友。微信讓用戶能夠在群組分享資訊、產(chǎn)品及服務等各種垂直領域的小程序，促進社區(qū)拼團等服務模式的擴展，使微信非游戲類小程序的活躍用戶群持續(xù)穩(wěn)健增長。

網(wǎng)絡游戲

游戲業(yè)務的流水收入同比增長10%，而列報收入同比下跌1%至人民幣285億元，其中包括我們游戲道具銷售的流水收入因為收入遞延政策所致與列報收入的差異。受惠于旺季及主要個人電腦及智能手機游戲的內(nèi)容升級，流水收入及列報收入均錄得環(huán)比增長。

智能手機游戲收入(包括歸屬于我們社交網(wǎng)絡業(yè)務的智能手機游戲收入)同比下跌2%至人民幣212億元，原因是新游戲發(fā)布減少，但由于有季節(jié)性活動，上述收入環(huán)比增長11%。在中國大陸市場，我們的智能手機游戲組合的總?cè)栈钴S賬戶數(shù)錄得同比增長，而付費用戶數(shù)則錄得環(huán)比增長。《王者榮耀》在一月份發(fā)布了內(nèi)容更新，提升了用戶活躍度，促進付費用戶數(shù)及收入同比增長。《完美世界手游》(一款基于有長期歷史的個人電腦IP的3D大型多人在線角色扮演游戲)自推出后，迅速成為中國最高收入的智能手機游戲之一，并增加了我們角色扮演游戲組合的總?cè)栈钴S賬戶數(shù)。由于我們在本季末才發(fā)布《完美世界手游》，該游戲在第一季帶來大量流水收入，而大部分的流水收入將會遞延至往后期間才確認為列報收入，因此該游戲?qū)Ρ炯玖袌笫杖氲呢暙I有限。根據(jù) App Annie的數(shù)據(jù)，《PUBG MOBILE》自二月份以來，在國際市場(不包括中國大陸)的月活躍賬戶數(shù)超過1億，我們在三月份發(fā)布了新Royale Pass，帶動該款游戲收入增長。

于二零一九年第二季，我們已經(jīng)并即將發(fā)布多款中度至重度游戲，涵蓋動作類、角色扮演及模擬策略類游戲，還有戰(zhàn)術競技類游戲《和平精英》。海外游戲(例如《堡壘之夜》及《PUBG MOBILE》)推出季度通行證，對于用戶活躍度、付費率及收入均有重要貢獻，而我們部分中國主要游戲的季度通行證正處于早期的試驗階段，例如《穿越火線手游》、《王者榮耀》及《QQ飛車手游》等。

我們的個人電腦客戶端游戲收入為人民幣138億元，同比下跌2%，環(huán)比增長24%。于第一季，主要個人電腦游戲核心付費用戶仍保持健康的活躍度。《英雄聯(lián)盟》加快推出新皮膚造型，提高了用戶活躍度，而最近多款新皮膚造型尤其受歡迎，亦帶動了流水收入的回升。于一月底，《地下城與勇士》發(fā)布了一項重大內(nèi)容更新，提升了角色等級的上限，加上在春節(jié)推出的促銷禮包，付費用戶數(shù)錄得環(huán)比增長。

數(shù)字內(nèi)容

收費增值服務訂購賬戶數(shù)同比增長13%至1.655億，主要受視頻及音樂服務訂購數(shù)帶動。騰訊視頻訂購賬戶數(shù)同比增長43%至8,900萬，主要由于自制IP內(nèi)容頗受歡迎，例如《怒晴湘西》（即《鬼吹燈》第三季）、《倚天屠龍記》(根據(jù)金庸著名武俠小說改編)、《斗羅大陸》第二季。騰訊視頻訂購賬戶數(shù)環(huán)比大致持平，若非部分劇集延后播映，其可能對訂購賬戶數(shù)增長提供更多貢獻。

由于騰訊視頻應用分發(fā)的短視頻備受歡迎，騰訊視頻每日播放量同比快速增長。憑借我們豐富的IP組合，我們制作了精彩的長視頻內(nèi)容，例如綜藝節(jié)目《創(chuàng)造營2019》(《創(chuàng)造101》第二季)。為進一步提升視頻觀看用戶的參與度，微視加入新功能，讓《創(chuàng)造營2019》觀眾可為參賽者進行投票，并與微信及QQ朋友分享該節(jié)目的短視頻。

網(wǎng)絡廣告

我們的網(wǎng)絡廣告收入同比增長25%至人民幣134億元。由于宏觀環(huán)境具備挑戰(zhàn)性，加上較大的基數(shù)影響，此業(yè)務收入的增速較往年有所放緩。受到第一季淡季的影響，網(wǎng)絡廣告收入環(huán)比下跌21%。社交及其他廣告收入同比增長34%至人民幣99億元，受益于各廣告庫存的填充率及廣告投放量均有所增加。第一季的競價量不及去年第四季電子商務旺季，使每次點擊成本環(huán)比下降。媒體廣告收入同比增長5%至人民幣35億元，主要由于信息流廣告有所增長。然而，部分熱門劇集延后播映減少了視頻廣告庫存，因此長視頻廣告收入同比基本持平。我們會繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展廣告業(yè)務，以優(yōu)化廣告主回報為重點，并非著眼于擴大短期收入。

金融科技及企業(yè)服務

金融科技及企業(yè)服務收入同比增長44%至人民幣218億元，主要受商業(yè)支付、其他金融科技服務(例如小額貸款)及云業(yè)務所推動。金融科技及企業(yè)服務收入環(huán)比持平，由于剩余的備付金已自一月中旬起轉(zhuǎn)至中國人民銀行，不再錄得備付金余額的利息收入，令金融科技及企業(yè)服務收入受到不利影響。由于每用戶交易量增加，商業(yè)支付交易額同比增長。用戶交易頻率和交易額提升，受益于月活躍商戶同比增長超過一倍。在香港，我們與多家伙伴合作并獲得香港金融管理局頒發(fā)香港虛擬銀行牌照，借著我們在金融科技的專業(yè)知識及經(jīng)驗，為香港引進創(chuàng)新金融服務。

云業(yè)務的收入維持迅速的同比增長，主要因為IaaS、PaaS及SaaS產(chǎn)品種類擴大及產(chǎn)品提升，使付費客戶群有所增長。我們?yōu)榻鹑诜諛I(yè)升級了安全標準更高的云相關企業(yè)服務。我們已通過多項舉措為消費者提供數(shù)字化的公共服務，例如數(shù)字廣東及云南省智慧旅游合作項目。